Агентство Moody’s присвоило рейтинги E+/B3/NP/Baa2.ru НОТА-Банку (Россия)

Первичное присвоение рейтингов

Москва, 26 августа 2010 г. – Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service сегодня присвоило российскому НОТА-Банку следующие рейтинги по глобальной шкале: рейтинг финансовой устойчивости банка (РФУБ) на уровне E+ (соответствующий рейтингу B3 по шкале базовой оценки кредитоспособности — Baseline Credit Assessment (BCA)) и долгосрочные и краткосрочные рейтинги депозитов банка в национальной и иностранной валюте на уровне B3/Not Prime. Одновременно с этим рейтинговое агентство Moody's Interfax присвоило НОТА-Банку долгосрочный рейтинг по национальной шкале Baa2.ru. Прогноз рейтинга по глобальной шкале - "стабильный", рейтинги по национальной шкале не имеют специального прогноза.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

Оценка НОТА-Банка, подготовленная рейтинговым агентством Moody's, в основном базируется на отчетности банка по МСФО за 2009 год, которая была подписана 25 июня 2010 года.

По мнению агентства Moody's, рейтинги НОТА-Банка обоснованы  удовлетворительными финансовыми показателями банка, в частности уровнем ликвидности, прибыльностью и капитализацией. Рейтинговое агентство отмечает хороший уровень ликвидности НОТА-Банка, при котором коэффициент отношения кредитов к депозитам банка составил 60% на 31 декабря 2009 г., в то время как на долю ликвидных активов приходилось около половины суммарных активов на ту же дату (данные согласно подтвержденной аудиторами международной финансовой отчетности). НОТА-Банк показал рост прибыли по МСФО со 164 млн рублей (5,6 млн долл. США) в 2008 г. до 561 млн рублей (18,5 млн. долл. США) в 2009 г., при этом основные доходы банка имеют возобновляемый характер, поскольку включают процентный доход и комиссии. В дополнение к достаточной внутренней способности формирования капитала, акционеры банка обеспечивают вложение в банк дополнительного капитала – только недавно во 2 квартале 2010 г. банк начал процесс увеличения своего капитала 1-го уровня еще на 500 млн рублей. Этот процесс должен завершиться в конце 2010 г. и в ближайшей перспективе призван способствовать реализации планов НОТА-Банка по расширению своего бизнеса.

Вместе с тем, рейтинги НОТА-Банка ограничены все еще узкой клиентской базой банка, в силу чего банк пока находится на 111-ом месте среди российских финансовых институтов по величине суммарных активов. Это, в числе прочего, порождает проблемы концентрации: как указывается в подтвержденной аудиторами международной финансовой отчетности НОТА-Банка, на конец 2009 г. на долю девяти крупнейших заемщиков банка приходилось 33% суммарных кредитов, что составляло 144% общего капитала, в то время как десять крупнейших вкладчиков обеспечивали 38% общего фондирования от клиентов. Это делает банк чувствительным к финансовому положению и приверженности ограниченного числа крупных клиентов. Другим сдерживающим фактором является рост банка в последнее время: кредитный портфель банка вырос на 68% в 2009 г. и 77% в 2008 г., хотя и с очень низкого базового уровня. Такой быстрый рост может, по мнению Moody’s, приводить к занижению уровня проблемных кредитов в отчетности. Moody’s также отмечает преобладание необеспеченных кредитов в кредитном портфеле НОТА-Банка, что ослабляет переговорные позиции банка и перспективы возврата кредитных средств. 

По мнению агентства Moody's, рейтинги депозитов НОТА-Банка B3 могут быть повышены, если банк расширит свою рыночную клиентскую базу и сократит концентрацию своего кредитного портфеля и базы фондирования, поддерживая при этом адекватные финансовые показатели.

И наоборот, неспособность НОТА-Банка поддерживать стабильный уровень ликвидности или снижение качества активов банка, его прибыльности и/или уровня капитала, особенно учитывая агрессивное расширение бизнеса, может оказать негативное влияние на его рейтинги.

Основными методологиями, используемыми для присвоения рейтингов НОТА-Банку, являются «Рейтинги финансовой устойчивости банков: методология присвоения рейтингов по глобальной шкале», февраль 2007 г., и «Включение анализа вероятности совместного дефолта в методологию присвоения банковских рейтингов: скорректированная методология», март 2007 г. Другие методологии, а также перечень факторов, которые могли учитываться при присвоении рейтингов данному эмитенту, также доступны на сайте агентства Moody's.

Головной офис НОТА-Банка находится в Москве. Согласно отчетности банка по МСФО на 31 декабря 2009 года его суммарные активы составляли 498 млн долл. США (356 млн долл. США на конец 2008 г.), собственные средства – 54,4 млн долл. США (35,2 млн. долл. США на конец 2008 г.), чистая прибыль банка по МСФО – 18,5 млн долл. США (5,6 млн долл. США на конец 2008 г.).

РЕЙТИНГИ ПО НАЦИОНАЛЬНОЙ ШКАЛЕ

Рейтинги Moody's по национальной шкале служат оценкой относительной кредитоспособности эмитентов и их долговых обязательств в пределах одной страны и помогают участникам рынка более четко дифференцировать относительные риски. Рейтинги по национальной шкале России имеют индекс ".ru". От международных рейтингов, присваиваемых Moody's Investors Service, рейтинги по национальной шкале отличаются тем, что они не обеспечивают сопоставимости кредитоспособности заемщиков из разных стран  среди всех получивших рейтинг Moody's организаций, а лишь характеризуют сравнительную кредитоспособность заемщиков одной страны.

О MOODY’S И MOODY’S INTERFAX

Moody's Interfax Rating Agency (MIRA) специализируется на анализе кредитных рисков в России. MIRA  контролируется Moody's Investors Service, одной из ведущих компаний по предоставлению кредитных рейтингов, проведению исследований и анализу долговых инструментов и ценных бумаг на глобальных рынках капитала. Moody's Investors Service является дочерним предприятием Moody's Corporation (NYSE: MCO).

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ В СООТВЕТСТВИИ С ТРЕБОВАНИЯМИ ОРГАНОВ РЕГУЛИРОВАНИЯ

В процессе подготовки и присвоения кредитного рейтинга использовались следующие источники информации: стороны, задействованные в рейтинговом процессе, стороны, не задействованные в рейтинговом процессе, общественно-доступная информация, конфиденциальная и собственная информация агентства Moody's Investors Service. 

Агентство Moody's Investors Service считает удовлетворительным качество имеющейся информации об эмитенте или обязательстве для целей присвоения кредитного рейтинга. 
С дополнительной информацией можно ознакомиться на веб-сайте www.moodys.com.

Агентство Moody's Investors Service принимает все необходимые меры для того, чтобы для присвоения кредитных рейтингов использовалась информация из надежных источников и она была удовлетворительного качества, однако агентство Moody's Investors Service  не проводит и не может в каждом случае проводить независимую проверку, аудит или подтверждение информации, полученной в процессе присвоения рейтингов.  

Чтобы ознакомиться с рейтинговой историей эмитента/организации или узнать о последнем рейтинговом действии воспользуйтесь опцией "Ratings" ("Рейтинги") на странице эмитента на веб-сайте агентства www.moodys.com.

Некоторым эмитентам первые рейтинги присваивались агентством Moody's задолго до периода полной оцифровки информации о присвоении кредитных рейтингов, поэтому не всегда имеются точные данные о дате присвоения таких рейтингов. В таких случаях агентство Moody's указывает дату, которую оно считает наиболее точной и достоверной исходя из имеющейся у него информации.  Более подробно по этому вопросу изложено на странице "Ratings disclosure" ("Информация о рейтингах") на веб-сайте www.moodys.com.

На странице Credit Policy ("Политика оценки кредитоспособности") сайта агентства www.moodys.com можно ознакомиться с методологиями, используемыми для присвоения рейтингов, с информацией о значении каждой рейтинговой категории и определениями терминов "дефолт" и "восстановление".

Москва
Ольга Ульянова
Младший вице-президент - аналитик
Группа по работе с финансовыми организациями
Moody's Восточная Европа
Тел.: +7 495 2286060
Факс: +7 495 2286091

Москва
Ярослав Совгира
Вице-президент – старший кредитный специалист
Группа по работе с финансовыми организациями
Moody's Восточная Европа
Тел.: +7 495 2286060
Факс: +7 495 2286091

© Авторское право 2010 год. Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service, Inc. и/или его лицензиаты и аффилированные лица (совместно именуемые «АГЕНТСТВО MOODY’S»). Все права сохраняются.
КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ ПРЕДСТАВЛЯЮТ СОБОЙ МНЕНИЕ РЕЙТИНГОВОГО АГЕНТСТВА MOODY'S INVESTORS SERVICE, INC. (“MIS”) НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ ОБ ОТНОСИТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ КРЕДИТНОМ РИСКЕ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ, КРЕДИТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ДОЛГОВЫХ ИЛИ ПОДОБНЫХ ИМ ЦЕННЫХ БУМАГ. MIS ОПРЕДЕЛЯЕТ КРЕДИТНЫЙ РИСК КАК РИСК НЕВЫПОЛНЕНИЯ КАКИМ-ЛИБО ЛИЦОМ СВОИХ ДОГОВОРНЫХ, ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В УСТАНОВЛЕННЫЙ СРОК И ВОЗНИКНОВЕНИЯ КАКИХ-ЛИБО ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ ФИНАНСОВЫХ УБЫТКОВ В СЛУЧАЕ ДЕФОЛТА. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ ОЦЕНИВАЮТ КАКИЕ-ЛИБО ИНЫЕ РИСКИ, ТАКИЕ КАК РИСК СОКРАЩЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ, ПАДЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ, ЦЕНОВЫХ КОЛЕБАНИЙ И Т.Д. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ЗАЯВЛЕНИЯМИ О СУЩЕСТВУЮЩИХ ИЛИ ИСТОРИЧЕСКИХ ФАКТАХ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ИЛИ ФИНАНСОВЫМИ  КОНСУЛЬТАЦИЯМИ, А ТАКЖЕ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ, ПРОДАЖЕ ИЛИ ХРАНЕНИЮ ОПРЕДЕЛЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ ОЦЕНИВАЮТ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ КАКИХ-ЛИБО ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ КОНКРЕТНОГО ИНВЕСТОРА. ПРИ ПРИСВОЕНИИ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ MIS ОЖИДАЕТ И РАССЧИТЫВАЕТ НА ТО, ЧТО КАЖДЫЙ ИНВЕСТОР БУДЕТ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРОВОДИТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ И ОЦЕНИВАТЬ ЦЕННЫЕ БУМАГИ, РАССМАТРИВАЕМЫЕ ИМ НА ПРЕДМЕТ ПРИОБРЕТЕНИЯ, ХРАНЕНИЯ ИЛИ ПРОДАЖИ.
ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ЗАЩИЩЕНА ЗАКОНОМ И, В ЧАСТНОСТИ, ЗАКОНОМ ОБ АВТОРСКОМ ПРАВЕ, И НИКАКАЯ ЧАСТЬ ЭТОЙ ИНФОРМАЦИИ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СКОПИРОВАНА ИЛИ ИНЫМ ОБРАЗОМ ВОСПРОИЗВЕДЕНА, ПРЕПОДНЕСЕНА, ПЕРЕДАНА ДАЛЕЕ, ПЕРЕНЕСЕНА, ПЕРЕМЕЩЕНА, РАСПРОСТРАНЕНА, РАСПРЕДЕЛЕНА ИЛИ ПЕРЕПРОДАНА ИЛИ ПОМЕЩЕНА В СИСТЕМУ ХРАНЕНИЯ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПОСЛЕДУЮЩЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ ЛЮБОЙ ТАКОЙ ЦЕЛИ, ЦЕЛИКОМ ИЛИ ЧАСТИЧНО, В КАКОМ БЫ ТО НИ БЫЛО ВИДЕ ИЛИ КАКИМ БЫ ТО НИ БЫЛО ОБРАЗОМ ИЛИ СПОСОБОМ, ЛЮБЫМ ЛИЦОМ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО ПИСЬМЕННОГО СОГЛАСИЯ АГЕНТСТВА MOODY’S. Вся информация, содержащаяся в настоящем документе, получена АГЕНТСТВОМ MOODY’S из источников, которые оно рассматривает как точные и надежные. Однако, ввиду возможности совершения ошибки человеком или сбоя техники, а также в силу иных факторов, такая информация предоставляется «как есть», без гарантии какого-либо рода. Агентство MOODY'S принимает все необходимые меры к тому, чтобы информация, используемая им при присвоении кредитных рейтингов, была удовлетворительного качества и была получена из источников, которые агентство Moody's считает надежными, в том числе, когда это необходимо, от независимых третьих сторон. Агентство MOODY'S, однако, не является аудиторской фирмой, и оно не может в каждом случае проводить независимую проверку или подтверждение информации, полученной в процессе присвоения рейтингов. Ни при каких обстоятельствах АГЕНТСТВО MOODY’S не несет никакой ответственности перед каким-либо лицом или образованием за (а) любой ущерб или убыток, целиком или частично причиненный или являющийся результатом или связанный с любой ошибкой (допущенной по небрежности или по иным причинам) или иным обстоятельством или явлением, зависящим или не зависящим от АГЕНТСТВА MOODY’S или кого-либо из его директоров, должностных лиц, работников или представителей, в связи с получением, сбором, составлением, анализом, толкованием, сообщением, публикацией или передачей любой такой информации или (b) какой бы то ни было прямой, непрямой, особый, косвенный, компенсационный или побочный ущерб любого рода (включая, в частности, упущенную выгоду), даже если АГЕНТСТВО MOODY’S заранее уведомлено о возможности такого ущерба, причиняемого использованием или невозможностью использования любой такой информации. Кредитные рейтинги, анализ финансовой отчетности, прогнозы и замечания иного рода, если таковые имеются, являющиеся частью информации, содержащейся в настоящем документе, являются и должны толковаться исключительно как заявления мнений, а не как заявления фактов или как рекомендации купить, продать или хранить какие-либо ценные бумаги. Каждый пользователь содержащейся в настоящем документе информации должен провести свое собственное исследование и оценку каждой ценной бумаги, которая может рассматриваться им на предмет покупки, хранения или продажи. АГЕНТСТВО MOODY’S НЕ ДАЕТ И НЕ ДЕЛАЕТ В КАКОМ БЫ ТО НИ БЫЛО ВИДЕ ИЛИ КАКИМ БЫ ТО НИ БЫЛО ОБРАЗОМ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, БУДЬ ТО ПРЯМЫХ ИЛИ ПРЕЗЮМИРУЕМЫХ, ОТНОСИТЕЛЬНО ТОЧНОСТИ, АКТУАЛЬНОСТИ, ПОЛНОТЫ, ТОВАРНОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КАКОЙ-ЛИБО КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ ЛЮБОГО ТАКОГО РЕЙТИНГА ИЛИ ИНОГО МНЕНИЯ ИЛИ ИНФОРМАЦИИ.
Кредитно-рейтинговое агентство MIS, полностью принадлежащее на правах дочернего предприятия корпорации Moody’s Corporation (“MCO”), настоящим объявляет, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, необеспеченные долговые обязательства, векселя и коммерческие бумаги) и привилегированных акций, которым присваивается рейтинг MIS, до присвоения какого-либо рейтинга согласились уплатить MIS за оценку и оказанные им рейтинговые услуги гонорары в диапазоне от 1 500 долл. США до приблизительно 2 500 000 долл. США. MCO и MIS также придерживаются принципов и процедур, направленных на обеспечение независимости рейтингов и процессов присвоения рейтингов MIS. Информация относительно определенных аффилированных связей, которые могут существовать между директорами МСО и образованиями, которым присваиваются рейтинги, а также между образованиями, которым присвоены рейтинги MIS и которые публично сообщили Комиссии по ценным бумагам и биржам о наличии у них имущественного интереса в МСО в размере свыше 5%, ежегодно помещается на веб-сайте www.moodys.com в разделе “Shareholder Relations – Corporate Governance – Director and Shareholder Affiliation Policy”.

Любая публикация настоящего документа в Австралии осуществляется дочерней компанией агентства MOODY'S - Moody’s Investors Service Pty Limited, регистрационный номер ABN 61 003 399 657, которая имеет австралийскую лицензию на оказание финансовых услуг № 336969. Настоящий документ предназначен для распространения только среди "оптовых (корпоративных) клиентов" (в значении, определенном в разделе 761 G Закона о корпорациях от 2001 года). Продолжая пользоваться настоящим документом на территории Австралии, вы тем самым подтверждаете агентству MOODY'S, что вы являетесь корпоративным клиентом или пользуетесь настоящим документом в качестве представителя "корпоративного клиента", и что ни вы, ни представляемое вами учреждение не будете прямым или косвенным образом распространять настоящий документ или его содержание среди "розничных клиентов" (в значении, определенном в разделе 761G Закона о корпорациях от 2001 года).